“Het ergste sinds Lehman”: Banken vernietigen de wereld opnieuw

0

De ineenstorting van de SVB (Silicon Valley Bank) is het op één na grootste bankfaillissement in de geschiedenis van de VS.

Het wachten op het volgende “Lehman Brothers moment” is voorbij. Vrijdag waren we getuige van het op één na grootste bankfaillissement in de Amerikaanse geschiedenis. De ineenstorting van de Silicon Valley Bank doet de financiële wereld op zijn grondvesten schudden. Eind vorig jaar had de bank 175 miljard dollar aan deposito’s, en ongeveer 151 miljard dollar daarvan was onverzekerd. Met andere woorden, veel vermogende particulieren en grote bedrijven dreigen te worden weggevaagd. In het bijzonder wordt dit beschreven als een “dodelijke gebeurtenis” voor startende technologiebedrijven, omdat duizenden van hen hun bankzaken deden bij de SVB.

Zero Hedge legt uit hoe de renteverhogingen van de FED de bank de kop gekost hebben.

Ten eerste, stijgende rentevoeten bieden depositohouders een volledig risicoloze manier om hun geld te parkeren op schatkistpapier zonder het risico van een bedrijfsgebonden deposito op zich te nemen. Dit is een groot probleem voor de SIVB omdat zij, zoals gezegd, $170BN aan deposito’s heeft.

Ten tweede dwingt de stijgende rente de bank om steeds grotere verliezen op haar schuldactiva onder het tapijt te vegen. En ja, hoewel de bank zich kan verschuilen achter de “tegen kostprijs aangehouden” basis die Held to Maturity biedt, betekende het feit dat de HTB-portefeuille van de bank een relatief bescheiden looptijd had, dat zelfs als zij tot de vervaldag zou worden aangehouden, zij nog steeds verliezen zou lijden.

Het grappige is natuurlijk dat we dit allemaal wisten!

Ja, zowel SEC als FDIC regelgevers eisen dat banken niet alleen de waarde van hun HTM activa bekendmaken, maar ook de reële waarde ervan, waarbij de reële waarde – zoals de naam impliceert – de waarde is van de HTM activa als ze vandaag zouden worden verkocht. De delta tussen die twee is wat bekend staat als “netto niet-gerealiseerd verlies” en het komt snel naar voren als de belangrijkste indicator voor de gezondheid van een bank.

Lees meer
China en Rusland moeten onafhankelijke financiële systemen opzetten: Russische media

Tot voor kort gaf niemand iets om de netto ongerealiseerde verliezen op bankportefeuilles, omdat die er gewoon niet waren. Maar toen de renteverhogingen begonnen en de schuldprijzen – voor alles van schatkistpapier tot MBS en CRE – begonnen te tuimelen, begonnen de ongerealiseerde verliezen te stijgen, en nergens is dit beter zichtbaar dan op de balans van Silicon Valley Bank zelf, waar het aantal verliezen, dat een jaar geleden vrijwel nihil was, in het derde kwartaal was gestegen tot 16 miljard dollar.

Ik heb op deze site al vaak gewaarschuwd dat de renteverhogingen van de Amerikaanse en Europese centrale bank om de zelfveroorzaakte inflatie te bestrijden (gaat niet helpen) slachtoffers gaan maken. Het moment is aangebroken.

En net als destijds met Lehman zal het nu ook niet bij SVB blijven.

300 Miljard Redenen waarom de SVB besmetting overslaat naar het bredere banksysteem

Zero Hedge:

Als alleen de SVB een “niet-gerealiseerd verlies”-probleem had, zou er geen besmetting zijn en zou de rest van de banksector veilig en gezond zijn. Helaas is de reden waarom het HTM-boek van de SIVB is opgeblazen het gevolg van de stijgende rente. En het is ook waarom elke andere bank nu lijdt onder de druk van enorme “netto ongerealiseerde verliezen”.

Advertisement

Bewijsstuk A: netto ongerealiseerde verliezen voor de grote 4 banken.

klik voor groter

Net als bij de SVB kwam het probleem van de ongerealiseerde verliezen pas in 2022 aan het licht, toen de rente explodeerde en de prijzen van schuldpapier kelderden. Wat hier opvalt, is dat alle banken een aanzienlijke blootstelling hebben – het totaal bedraagt 250 miljard dollar per 31 december 22 – maar dat Bank of America met bijna 110 miljard dollar de grootste blootstelling heeft.

Lees meer
EU-dictator Von der Leyen pleegt moordaanslag op Europese burgers en economie onder het mom van sancties tegen Rusland

En een ander probleem: deze bedragen klinken misschien niet als veel, maar wanneer ze worden uitgedrukt in termen van boekhoudkundige aandeelhouderswaarde voor een bepaalde bank, zijn ze duizelingwekkend. De volgende grafiek toont wat de netto ongerealiseerde verliezen zijn als functie van het totale eigen vermogen. Ja, SVB is veruit de slechtste met al haar boekwaarde weggevaagd door de ongerealiseerde verliezen, maar andere banken doen het nauwelijks beter, te weten: Het ongerealiseerde verlies van Bank of America (d.w.z. het verschil in marktwaarde tussen de HTB-boekhouding en de reële waarde) vertegenwoordigt 43% van het totale eigen vermogen; bij State Street is het 27%; bij Wells is het 25%, bij US Bancorp is het 24%, enz…

Overigens, voor degenen die het zich afvragen, hier is Bank of America’s commerciële krediet blootstelling per sector.

Als we deze analyse uitbreiden tot alle 15 van de 24 KBW-indexleden, blijkt dat het verschil in “reële waarde” overeenkomt met 10% of meer van hun eigen vermogen. En voor alle 24 banken samen vertegenwoordigde het verschil van $ 300 miljard tussen de boekwaarde van de obligaties en de marktwaarde 22% van hun $ 1,39 biljoen aan gecombineerd eigen vermogen!

Denkt u nog steeds dat er geen besmetting zal zijn?

{…}

Weer een rondje ‘banken redden’ als in 2008? De VS bevinden zich momenteel in een veel slechtere situatie en de wereld is aan het de-dollariseren.

Lees meer
Details van Barack Obama's homoseksfantasiebrief ONTHULD: 'Ik bedrijf dagelijks de liefde met mannen, maar in de verbeelding'

Dit. Tussen een Rock en een harde steen. Completely fucked. Er is geen uitweg. Het Internationale Roofbankierskartel heeft zichzelf (en ons) in deze positie geplaatst. Vandaar de vlucht vooruit met de covidhoax ter voorbereiding van CBDC’s gekoppeld aan de digitale identiteit.


Help ons de censuur van BIG-TECH te omzeilen en volg ons op Telegram:

Telegram: t.me/dissidenteen

Meld je aan voor onze gratis dagelijkse nieuwsbrief, 10.000 gingen je al voor:

[newsletter_form button_label=”Abonneer!”]

[newsletter_field name=”email” label=”Email”]

[/newsletter_form]


https://dissident.one/2023/02/08/bank-of-america-bereidt-zich-voor-op-amerikaans-faillissement/

Meer Laden
Abonneer
Laat het weten als er
guest
0 Comments
Inline feedbacks
Bekijk alle reacties